比特币和美股投资心得

如何入的坑暂且不表了，人老了也懒了，说话只想挑重点讲。

比特币

币市是不存在价值投资的，所有的一切都是炒作，区块链就是个极其消耗性能极其慢的分布式数据库，并且数据不可信，因为数据的来源是人，人不可信，写到链上的数据就不可信。

在币圈，不要相信价值投资这句鬼话，最开始我还煞有介事的看哪个项目发的币有前景，信心满满的花钱买他们的币，打算长期持有等它翻倍。事实证明我那时太 naive，币是用来炒的，资金往哪里流，资本运作哪个币，哪个币就能涨，EOS 从 5 USD 到 22 USD 就是个极好的例子。

EOS 能涨，是因为他有前景吗，是因为他代表着区块链 3.0 时代吗？并不是的，因为他炒的热，知名度高，资金一捧，立刻上天。22 块之后的 EOS，就像琅琊榜2 里面被抽了血的萧平章，现在都腰斩再腰斩了。当时发过推特，感兴趣的可以点这里 Twitter Link。

BTC、ETH，没什么好分析的，BTC 有收藏价值，一提到收藏那价格就很难说了。ETH 存在着太多的缺陷，尽管在进行中的 Lightning Network 和 State Channel 可以改善这些情况，我个人仍然不看好他们。

总而言之，币圈如果想挣钱，要密切跟随资金的流向，但是现在讲什么都很苍白了，下一次牛市可能是一年以后，也或许根本没有，绝大多数项目都将归零。不过现在币价很稳定，有什么波动的时候抄个底，过一两周消化完利空消息，还是能挣钱的。

美股 / 港股

最开始我信了价值投资这句话，认为小米公司有前景，因为在币圈积累的经验，知道挣钱没那么容易。所以对小米，我一直是很暧昧的态度，不敢轻易入手。9 月份遇到一次下跌，跌到 17.x，买了一丢丢，第二天小米发财报，转手就卖了。事实证明我是对的，从那之后我对小米更加谨慎了，跌到 17，16，一直都保持观望，终于跌到 15 的时候我忍不住了，觉得 17 是发行价，小米有前景，总不至于破发太多吧。没注意控制仓位，买了不少，结果一路下跌到 11，亏损很严重。

从那个时候我开始改变炒股的态度，炒股不能迷信价值投资，也不能靠情怀炒股。接着开始分析小米的走势，总结一句就是帅不过三秒，任何拉盘的利好消息，都是一个做空的绝佳时机。所以我在小米发布会当天，拉盘拉到 12.7 的时候，把股票全抛了，并且半仓反手做空。小米果然没让我失望，第二天就暴跌，最终最低点是 11.4，基本上空多少股，就能挣多少钱。

在做空小米之前，我还分析过 AMD 的股票，8 月份没什么业绩，连涨两个月，涨了 50%，看日线趋势，肯定会暴跌，于是 1.3 倍杠杆做空 AMD。AMD 暴跌想必你们都看到新闻了，AMD 从最高点 33 跌到了 16，只不过我平仓比较早，盈利没很多，其实盈利也不少。

每个股都有自己的特点，短期内是可以利用的，比如小米的帅不过三秒，逢高做空就对了。如果你不懂技术面，不懂消息面，还有个办法就是趋势炒股，看趋势，熊市做空：久涨必跌，牛市做多：横盘必涨。

长线可以信价值投资，毕竟股市长久看总是在涨的，短线投资，哪个股热门就炒哪个股，没事儿空下特斯拉这类股票。千万不要碰垃圾股，即使你抄了底，因为成交量少，买家不活跃，没人接盘的。

再举个例子，蔚来汽车，说实话我完全不看好蔚来汽车，很早之前我发过推特，汽车行业想通过电动车弯道超车，就跟有的人幻想学会 Swift 然后干掉 OC 程序员一样，不存在的，链接在这里 Twitter Link。

汽车跟手机不一样，汽车零部件的耐久度至少要 10 年以上，大到车身结构车皮车漆，小到方向盘座椅垫子档把储物盒，任何一个零件都不是那么容易做到长寿命。如果有人质疑我的话，三年之后再看下蔚来汽车吧，到处异响都算是轻的了，三大件能不能保证三年不出故障都很难说。

App 控制，带来很多安全问题，现在的 IoT 根本不成熟；0-100 加速成绩，只要是个电动车都能跑进 5 秒；OTA 功能，把一个没开发完的汽车给你去开，美其名曰后期 OTA 升级，买这车的人还真是好骗呐。

但是蔚来在国内有一批粉丝啊，他们不懂汽车操控，不懂驾驶感受，一听说蔚来能用 app 控制，0-100 加速 4.2 秒，能 OTA 升级立刻就高潮了。一台车 50 万块钱，有这些人傻钱多的金主，不玩一玩他的股票怎么能行，这种热度高的股票最适合短线了。

另外，妖股别碰，庄控的股票，涨跌完全看庄的心情，和大盘、财报毫无关系。

再有一个，美股里面，利好消息谨慎做多，美股还有个套路是多空双杀，先拉盘拉爆空头，再砸下去，割一批韭菜。

期权

美股和 A 股不一样，A 股不能做空，所以美股就存在空多博弈，不要盲目做空，不然会死很惨。美股还有期权的玩法，每周五是期权交割日，如果运气好，翻几十倍期权没有任何问题，但是根据我经验，绝大多数期权最终都是废纸。我现在买期权只用来对冲，切记不能当赌博。

做空和期权的区别，做空的亏损，理论上是无限的，如果碰上妖股爆拉 100%，你空多少钱赔多少钱，而期权最大的亏损就是本金。我通常期权控制在 1-200 刀，如果翻倍了，利润也不少，归零了也就一百来块。

听着好像期权比做空有优势，但是别忘了期权，第一个字是期，有日期限制的，在交割日没突破目标价，期权会变废纸的一文不值。

仓位管理

这是个常识问题，总之就是不要轻易下大单，否则没足够现金，行情大波动的时候，你就很被动了，轻则亏损，重则强平爆仓。

心态

20% 亏损盈利都是很正常的事情，你需要做的就是分析下近期走势，这个时候应该减仓还是死扛。

另外，要控制贪欲，不要想着挣很多了还妄想继续盈利，错过了平仓的时机，走向一变后果很严重的。

如果说什么时候建仓，还可以用技术标准来衡量可以让高人带一下的话，什么时候平仓，真的是对人性的考验。